一、國企混改涉及的法人治理結(jié)構(gòu)
（一）什么是現(xiàn)代企業(yè)制度
現(xiàn)代企業(yè)制度定義為以市場經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，以企業(yè)法人制度為主體，以公司制度為核心，以產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)為條件的新型企業(yè)制度。
中共十四屆三中全會在一九九三年十一月十四日通過的《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，明確提出進(jìn)一步轉(zhuǎn)換國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的，產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。
（二）什么是法人治理結(jié)構(gòu)
Corporate Governance，又稱“公司治理”，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。
“治”，動詞，指“管理、控制、干預(yù)”。“理”，形容詞、動詞，指“理順、通順、有秩序”。結(jié)構(gòu)，指“建筑物承重部分的構(gòu)造，例如磚木結(jié)構(gòu)”，整體可以理解為“對公司進(jìn)行控制理順各種關(guān)系的方式”。
中共十五屆四中全會在一九九九年九月通過的《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的的決定》，明確指出國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國企改革方向，要建立健全法人治理結(jié)構(gòu)。
中共十八屆三中全會在二零一三年十一月通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，指出要推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)。
（三）國企存在的矛盾和問題
1、市場主體地位尚未真正確立，現(xiàn)代企業(yè)制度還不健全；
2、國有資產(chǎn)監(jiān)管體系有待完善，國有資本運(yùn)行效率需進(jìn)一步提高；
3、企業(yè)管理混亂，“內(nèi)部人控制”、利益輸送、國有資產(chǎn)流失等問題突出；
4、一些企業(yè)黨組織“管黨治黨”責(zé)任不落實(shí)、作用被弱化。
（四）國企改革的指導(dǎo)思想
1、以解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力為標(biāo)準(zhǔn)；
2、以提高國有資本效率、增強(qiáng)國有企業(yè)活力為中心；
3、完善產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度；
4、完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，防止國有資產(chǎn)流失，全面推進(jìn)依法治企；
5、加強(qiáng)和改進(jìn)黨對國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)；
6、做強(qiáng)做優(yōu)做大國有企業(yè)。
（五）國企改革的主要目標(biāo)（2020）
1、公司制改革完成、混改取得積極進(jìn)展、法人治理結(jié)構(gòu)更加健全、市場化機(jī)制更加完善；
2、國有資產(chǎn)監(jiān)管制度更加成熟：經(jīng)營性國有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)一監(jiān)管；
3、國有資本配置效率顯著提高，布局優(yōu)化、主導(dǎo)作用有效發(fā)揮、創(chuàng)新等；
4、黨的建設(shè)全面加強(qiáng)、黨組織在公司治理中的法定地位更加鞏固、政治核心作用充分發(fā)揮。
（六）國企法人治理存在的問題
1、現(xiàn)代企業(yè)制度仍不完善，部分企業(yè)尚未形成有效的法人治理結(jié)構(gòu)；
2、權(quán)責(zé)不清；
3、約束不夠；
4、缺乏制衡；
5、一些董事會形同虛設(shè)，未能發(fā)揮應(yīng)有作用。
（七）國企法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)思想
1、建立健全產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度為方向；
2、堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)，完善體制機(jī)制，依法規(guī)范權(quán)責(zé)；
3、進(jìn)一步健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。
（八）國企法人治理結(jié)構(gòu)要點(diǎn)
1、權(quán)責(zé)；
2、協(xié)調(diào)；
3、制衡；
4、黨的領(lǐng)導(dǎo)。
把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來，建設(shè)中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度（即符合市場規(guī)律，又符合我國國情的國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)）：
一是要健全以公司章程為核心的企業(yè)制度體系，發(fā)揮其基礎(chǔ)作用。
二是要嚴(yán)格規(guī)范履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、股東會、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會、黨組織和職工代表大會的權(quán)責(zé)，強(qiáng)化權(quán)利責(zé)任對等，保障有效履職。
（九）如何進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)
1、理順出資人職責(zé)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式
（1）股東會是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。出資人機(jī)構(gòu)根據(jù)授權(quán)對國家出資企業(yè)依法享有股東權(quán)利；
（2）以管資本為主改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，對直接出資的國有獨(dú)資公司，出資人機(jī)構(gòu)重點(diǎn)管好國有資本布局、規(guī)范資本運(yùn)作、強(qiáng)化資本約束、提高資本回報、維護(hù)資本安全。對國有全資公司、國有控股企業(yè)，出資人機(jī)構(gòu)主要依據(jù)股權(quán)份額通過參加股東會議、審核需由股東決定的事項(xiàng)，不得干預(yù)企業(yè)自主經(jīng)營活動；
（3）出資人機(jī)構(gòu)依據(jù)法律法規(guī)和公司章程規(guī)定行使股東權(quán)利、履行股東義務(wù)，有關(guān)監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)依法納入公司章程。按照以管資本為主的要求，出資人機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變工作職能、改進(jìn)工作方式，加強(qiáng)公司章程管理，清理有關(guān)規(guī)章、規(guī)范性文件，研究提出出資人機(jī)構(gòu)審批事項(xiàng)清單，建立對董事會重大決策的合規(guī)性審查機(jī)制，制定監(jiān)事會建設(shè)、責(zé)任追究等具體措施，適時制定國有資本優(yōu)先股和國家特殊管理股管理辦法。
2、加強(qiáng)董事會建設(shè)，落實(shí)董事會職權(quán)
（1）董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，要對股東會負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東會決定，依照法定程序和公司章程授權(quán)決定公司重大事項(xiàng)，接受股東會、監(jiān)事會監(jiān)督，認(rèn)真履行決策把關(guān)、內(nèi)部管理、防范風(fēng)險、深化改革等職責(zé)；
（2）優(yōu)化董事會組成結(jié)構(gòu)；
（3）規(guī)范董事會議事規(guī)則；
（4）加強(qiáng)董事隊(duì)伍建設(shè)。
3、維護(hù)經(jīng)營自主權(quán)，激發(fā)經(jīng)理層活力
（1）經(jīng)理層是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依法由董事會聘任或解聘，接受董事會管理和監(jiān)事會監(jiān)督。總經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)，依法行使管理生產(chǎn)經(jīng)營、組織實(shí)施董事會決議等職權(quán)，向董事會報告工作，董事會閉會期間向董事長報告工作；
（2）建立規(guī)范的經(jīng)理層授權(quán)管理制度，對經(jīng)理層成員實(shí)行與選任方式相匹配、與企業(yè)功能性質(zhì)相適應(yīng)、與經(jīng)營業(yè)績相掛鉤的差異化薪酬分配制度，國有獨(dú)資公司經(jīng)理層逐步實(shí)行任期制和契約化管理。
4、發(fā)揮監(jiān)督作用，完善問責(zé)機(jī)制
（1）監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，依照有關(guān)法律法規(guī)和公司章程設(shè)立，對董事會、經(jīng)理層成員的職務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)督；
（2）健全以職工代表大會為基本形式的企業(yè)民主管理制度，支持和保證職工代表大會依法行使職權(quán)，加強(qiáng)職工民主管理與監(jiān)督，維護(hù)職工合法權(quán)益；
（3）強(qiáng)化責(zé)任意識，明確權(quán)責(zé)邊界，建立與治理主體履職相適應(yīng)的責(zé)任追究制度。
5、堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，發(fā)揮政治優(yōu)勢
（1）堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)是國有企業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢：
①《公司法》第十九條規(guī)定“在公司中，根據(jù)中國共產(chǎn)黨章程的規(guī)定，設(shè)立中國共產(chǎn)黨的組織，開展黨的活動。公司應(yīng)當(dāng)為黨組織的活動提供必要條件”；
②《中國共產(chǎn)黨章程》第三十三條“國有企業(yè)黨委（黨組）發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，把方向、管大局、保落實(shí)，依照規(guī)定討論和決定企業(yè)重大事項(xiàng)”；
③《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》、中共中央辦公廳《關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強(qiáng)黨的建設(shè)的若干意見》、中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)貫徹落實(shí)“三重一大”決策制度的意見》等指導(dǎo)文件；
④明確國有企業(yè)黨委（組）在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位；
⑤科學(xué)界定黨委（組）參與公司治理職權(quán)：核心內(nèi)容是構(gòu)建把方向、管大局、保落實(shí)，實(shí)現(xiàn)黨委（組）核心領(lǐng)導(dǎo)作用制度化；
⑥“三重一大”（重大事項(xiàng)決策、重要干部任免、重要項(xiàng)目安排、大額資金的使用）決策。
⑦雙向進(jìn)入、交叉任職。
（2）充分發(fā)揮紀(jì)檢監(jiān)察、巡視、審計等監(jiān)督作用，國有企業(yè)董事、監(jiān)事、經(jīng)理層中的黨員每年要定期向黨組（黨委）報告?zhèn)€人履職和廉潔自律情況；
（3）積極探索黨管干部原則與董事會選聘經(jīng)營管理人員有機(jī)結(jié)合的途徑和方法。
6、法人治理結(jié)構(gòu)要“一企一策”的在公司章程中予以細(xì)化
二、國企混改涉及的員工持股問題
（一）試點(diǎn)原則
1、堅(jiān)持依法合規(guī)，公開透明；
2、堅(jiān)持增量引入，利益綁定；
3、堅(jiān)持以崗定股，動態(tài)調(diào)整；
4、堅(jiān)持嚴(yán)控范圍，強(qiáng)化監(jiān)督。
（二）試點(diǎn)條件
1、主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)；
2、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，非公有資本股東所持股份應(yīng)達(dá)到一定比例，公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事；
3、公司治理結(jié)構(gòu)健全，建立市場化的勞動人事分配制度和業(yè)績考核評價體系，形成管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減的市場化機(jī)制；
4、營業(yè)收入和利潤90%以上來源于所在企業(yè)集團(tuán)外部市場。
（三）員工范圍
1、參與持股人員應(yīng)為在關(guān)鍵崗位工作并對公司經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨干，且與本公司簽訂了勞動合同；
2、黨中央、國務(wù)院和地方黨委、政府及其部門、機(jī)構(gòu)任命的國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員不得持股。外部董事、監(jiān)事（含職工代表監(jiān)事）不參與員工持股；
3、如直系親屬多人在同一企業(yè)時，只能一人持股。
（四）員工出資
1、員工入股應(yīng)主要以貨幣出資，并按約定及時足額繳納；
2、按照國家有關(guān)法律法規(guī)，員工以科技成果出資入股的，應(yīng)提供所有權(quán)屬證明并依法評估作價，及時辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)；
3、試點(diǎn)企業(yè)、國有股東不得向員工無償贈與股份，不得向持股員工提供墊資、擔(dān)保、借貸等財務(wù)資助。持股員工不得接受與試點(diǎn)企業(yè)有生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)往來的其他企業(yè)的借款或融資幫助。
（五）入股價格
1、在員工入股前，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定對試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行財務(wù)審計和資產(chǎn)評估；
2、員工入股價格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的每股凈資產(chǎn)評估值。
（六）持股比例
1、員工持股比例應(yīng)結(jié)合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定；
2、員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%；
3、企業(yè)可采取適當(dāng)方式預(yù)留部分股權(quán)，用于新引進(jìn)人才；
4、實(shí)施員工持股后，應(yīng)保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%。
（七）持股方式
1、持股員工可以個人名義直接持股，也可通過公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)、資產(chǎn)管理計劃等持股平臺持有股權(quán)；
2、通過資產(chǎn)管理計劃方式持股的，不得使用杠桿融資；
3、持股平臺不得從事除持股以外的任何經(jīng)營活動。
（八）股權(quán)管理主體、方式
1、員工所持股權(quán)一般應(yīng)通過持股人會議等形式選出代表或設(shè)立相應(yīng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理；
2、該股權(quán)代表或機(jī)構(gòu)應(yīng)制定管理規(guī)則，代表持股員工行使股東權(quán)利，維護(hù)持股員工合法權(quán)益；
3、公司各方股東應(yīng)就員工股權(quán)的日常管理、動態(tài)調(diào)整和退出等問題協(xié)商一致，并通過公司章程或股東協(xié)議等予以明確。
（九）持股鎖定
1、實(shí)施員工持股，應(yīng)設(shè)定不少于36個月的鎖定期；
2、在公司公開發(fā)行股份前已持股的員工，不得在公司首次公開發(fā)行時轉(zhuǎn)讓股份，并應(yīng)承諾自上市之日起不少于36個月的鎖定期；
3、鎖定期滿后，公司董事、高級管理人員每年可轉(zhuǎn)讓股份不得高于所持股份總數(shù)的25%。
（十）股權(quán)流轉(zhuǎn)
1、持股員工因辭職、調(diào)離、退休、死亡或被解雇等原因離開本公司的，應(yīng)在12個月內(nèi)將所持股份進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；
2、轉(zhuǎn)讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東的，轉(zhuǎn)讓價格由雙方協(xié)商確定；
3、轉(zhuǎn)讓給國有股東的，轉(zhuǎn)讓價格不得高于上一年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值。
（十一）股權(quán)分紅
1、員工持股企業(yè)應(yīng)處理好股東短期收益與公司中長期發(fā)展的關(guān)系,合理確定利潤分配方案和分紅率；
2、企業(yè)及國有股東不得向持股員工承諾年度分紅回報或設(shè)置托底回購條款；
3、持股員工與國有股東和其他股東享有同等權(quán)益，不得優(yōu)先于國有股東和其他股東取得分紅收益。
（十二）試點(diǎn)企業(yè)工作實(shí)施步驟——2016年啟動實(shí)施，成熟一戶開展一戶。2018年年底進(jìn)行階段性總結(jié)，視情況適時擴(kuò)大試點(diǎn)
1、試點(diǎn)企業(yè)數(shù)量確定：首批少量；
2、試點(diǎn)企業(yè)最終確定：由國資主管部門會同有關(guān)部門確定；
3、員工持股方案制定：入股條件、比例、價格、出資方式、持股方式、股權(quán)分紅、股權(quán)管理、股權(quán)流轉(zhuǎn)及員工崗位變動調(diào)整股權(quán)等作出規(guī)定；
4、員工持股方案審批及備案：聽取職工意見，并由董事會提交股東會審議，之后，報履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)備案，同時抄送國資監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；
5、試點(diǎn)企業(yè)信息公開。