科技型中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的一支重要力量，它對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步起著至關(guān)重要的作用?？萍夹椭行∑髽I(yè)在發(fā)展過程中不可或缺的生產(chǎn)要素是資金, 穩(wěn)定的融資渠道是科技型中小企業(yè)發(fā)展的重要前提條件。但是，當(dāng)前科技型中小企業(yè)發(fā)展中最突出的問題, 恰恰就是資金的匱乏、融資渠道的不暢。因此，這就決定了在其發(fā)展過程中政府必須處于主導(dǎo)支持地位。扶植科技型中小企業(yè)成長和發(fā)展是復(fù)雜而漫長的過程，研究和解決這類科技型中小企業(yè)的融資問題顯得非常的必要和重要。
一、泰州市科技型中小企業(yè)融資狀況
據(jù)調(diào)查，泰州市海陵區(qū)、高港區(qū)、高新區(qū)及省農(nóng)業(yè)開發(fā)區(qū)目前有科技型中小企業(yè)約123家，95%屬于民營企業(yè)。這些企業(yè)經(jīng)營靈活，人才較充足，接受外來高新技術(shù)能力強(qiáng)，具有較強(qiáng)的生命力，主要集中在電子信息產(chǎn)業(yè)、生物工程、新醫(yī)藥等領(lǐng)域，在緩解就業(yè)壓力，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，應(yīng)用新技術(shù)和增加稅收等方面發(fā)揮著重要作用，成為拉動泰州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。從全市中小企業(yè)融資情況看，這123家科技型中小企業(yè)，大都集中在中小銀行，并普遍承擔(dān)著高利息，91%的科技型中小企業(yè)認(rèn)為融資不足是影響其發(fā)展的主要因素，80%的科技型中小企業(yè)認(rèn)為需要進(jìn)一步獲得資金，且一致認(rèn)為進(jìn)一步獲得融資不易。因此，泰州市科技型中小企業(yè)融資狀況不容樂觀。
二、科技型中小企業(yè)融資難點(diǎn)分析
(一)科技型中小企業(yè)融資難的外因
融資渠道窄
一般來說，科技型中小企業(yè)可選的籌資方式主要有四種：自籌資金、直接融資、間接融資和政策性融資?？此迫谫Y渠道很多，實(shí)則不然。目前，泰州市絕大多數(shù)科技型中小企業(yè)原始創(chuàng)業(yè)資本主要來自于個人積蓄、合伙人募資等自籌資金，這些自籌資金十分有限，往往杯水車薪。直接融資指以債券或股票的形式公開向社會籌集資金，也包括引入風(fēng)險投資資金，但我國資本市場還不成熟，企業(yè)進(jìn)入股市門檻較高，股市主要以扶持國有大型企業(yè)的發(fā)展為目的，泰州市沒有一家上市科技型中小企業(yè)。債券融資發(fā)行條件十分苛刻，科技型中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小和業(yè)績不佳只能望而卻步。間接融資主要來自商業(yè)銀行貸款，包括抵押貸款、擔(dān)保貸款等等?？萍夹椭行∑髽I(yè)貸款主要以科學(xué)技術(shù)為立業(yè)支柱，腦力勞動較多，員工少，場地小，可供抵押的資產(chǎn)少，加上財務(wù)不健全，破產(chǎn)風(fēng)險高，商業(yè)銀行就會謹(jǐn)慎對待，產(chǎn)生惜貸懼貸現(xiàn)象，而政府扶持資金往往有限，通常集中在國有大中型企業(yè)，即使有少部分科技型中小企業(yè)獲得融資，也是政策性融資。如江蘇寶祥再生能源有限公司，因其主打秸稈回收、變廢為寶的環(huán)保牌，每年政府都有財政補(bǔ)貼融資。
融資成本高 科技型中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行貸款通常是抵押貸款和擔(dān)保貸款。這兩種貸款手續(xù)繁雜，貸款時間長，還要支付諸如擔(dān)保費(fèi)、評估費(fèi)、保險（放心保）費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。此外，大型國有商業(yè)銀行不屑做這種“小生意”，而中小型商業(yè)銀行往往利率非常高，比大型國有商業(yè)銀行要高出三四十個百分點(diǎn)，利率優(yōu)惠只給那些符合利率優(yōu)惠政策或?qū)︺y行貢獻(xiàn)度較大的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，科技型中小企業(yè)往往享受不到。正規(guī)渠道融資的阻礙令不少科技型中小企業(yè)轉(zhuǎn)而求助于民間高利借貸，加重了企業(yè)的經(jīng)營負(fù)擔(dān)。
融資擔(dān)保難 前面提到，科技型中小企業(yè)因?yàn)樽陨碓?，往往不具備可抵押資產(chǎn)，因此抵押貸款或者提供給擔(dān)保公司反擔(dān)保融資貸款就很難辦成。又由于科技型中小企業(yè)自身前景不明朗、破產(chǎn)率較高等高風(fēng)險特點(diǎn)，信用貸款基本無望，擔(dān)保公司也不愿意冒這個風(fēng)險。因此，科技型中小企業(yè)要找到一個肯和自己“風(fēng)雨同舟”的擔(dān)保人著實(shí)不易。專利權(quán)質(zhì)押擔(dān)?；蛟S是個不錯的選擇，但有幾家銀行會把貸款風(fēng)險系在一張薄薄的發(fā)明專利證書上呢？
融資期限短 科技型中小企業(yè)初期需要的科研資金巨大，科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的費(fèi)用也很龐大，因此，其對資金有長期需求。但科技型中小企業(yè)不具備項(xiàng)目貸款或固定資產(chǎn)貸款可以申請三五年貸款期限的條件，銀行因?yàn)槠滹L(fēng)險性、多變性和業(yè)績波動性等因素，沒有耐心也不放心對其投放長期貸款。因此，科技型中小企業(yè)貸款多為一年期的短期流動資金貸款，往往科研成果還未出或者產(chǎn)品剛投產(chǎn)，貸款就到期了，能否續(xù)貸還要看銀行“臉色”。
(二)科技型中小企業(yè)融資難的內(nèi)因
1、科技型中小企業(yè)財務(wù)不健全
科技型中小企業(yè)是以科學(xué)技術(shù)打天下，技術(shù)人員較多，而具備專業(yè)財務(wù)管理知識的人員匱乏，普遍存在財務(wù)制度不健全,內(nèi)部控制較弱等問題,也缺乏足夠的財務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財務(wù)報表,造成財務(wù)報表和財務(wù)狀況不真實(shí)，不完整，這也造成了商業(yè)銀行難以對其發(fā)放貸款的原因之一。
2.科技型中小企業(yè)業(yè)績普遍不佳
目前，不少科技型中小企業(yè)科技含量不高，產(chǎn)品單一，難以拓開市場，業(yè)績波動性較大，資金回籠不穩(wěn)定，缺乏良好持續(xù)的經(jīng)營業(yè)績。
3.科技型中小企業(yè)前景不明
一般說來，科技型中小企業(yè)在萌芽階段，發(fā)展?jié)摿Σ幻骼剩熬拔床?，產(chǎn)品投入和回報不成比例，風(fēng)險大，破產(chǎn)率較高，很難吸引投資者對其投資。
三、解決科技型中小企業(yè)融資難的對策
第一，加大政府對科技型中小企業(yè)的資金扶持力度。每年我國財政都要拿出數(shù)以千億計(jì)的資金來扶持企業(yè)發(fā)展，但其中專門用于扶持科技型中小企業(yè)尤其是初創(chuàng)期企業(yè)的資金卻少得可憐。政府應(yīng)加大對處于種子期和成長期的科技型中小企業(yè)的資金投入和政策支持力度，使之具有較高的商業(yè)投資回報和較低的投資風(fēng)險，能夠吸引廣大商業(yè)投資者進(jìn)入。同時，政府要建立更加健康、有效、完善的有利于科技型中小企業(yè)投資、融資和持續(xù)發(fā)展的市場環(huán)境。今年，在泰州市政府的支持下，泰州農(nóng)商行為科技型中小企業(yè)準(zhǔn)備了2億元的專項(xiàng)貸款資金池，用于滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。
第二，加大政府對科技型中小企業(yè)的政策扶持力度?？萍夹椭行∑髽I(yè)的發(fā)展壯大需要政府政策法規(guī)的支持，包括稅收的優(yōu)惠政策、財政貼補(bǔ)、利率市場化，加快法律法規(guī)建設(shè)。目前，符合國家政策，擁有較好市場前景的一批有利于國計(jì)民生的可持續(xù)發(fā)展的科技型中小企業(yè)能獲得政府財政補(bǔ)貼；同時，在政府的推動下，一些金融機(jī)構(gòu)也相繼推出科技型中小企業(yè)貸款，如泰州農(nóng)商行2013年推出了“科貸通”貸款，針對轄區(qū)內(nèi)科技型中小企業(yè)，利率比一般企業(yè)類貸款優(yōu)惠50%。
第三，積極發(fā)展多元化、競爭性的中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)天然適合為中小企業(yè)提供金融服務(wù),并因其規(guī)模小、網(wǎng)點(diǎn)多、立足于地方經(jīng)濟(jì)而具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。由于信息和交易成本的問題,中小企業(yè)成本最低的金融服務(wù)應(yīng)當(dāng)來自于中小金融機(jī)構(gòu)。因此,新興股份制銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社就應(yīng)該是科技型中小企業(yè)的主要金融服務(wù)供給者。但與科技型中小企業(yè)的需求相比,其信貸規(guī)模還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足企業(yè)的發(fā)展需求。為了更好地滿足科技型中小企業(yè)的融資需求,各級政府應(yīng)進(jìn)一步重視發(fā)展多元化、競爭性的地方中小金融機(jī)構(gòu)。
第四，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。國家應(yīng)從政策上鼓勵各種經(jīng)濟(jì)成分的資本參與擔(dān)保公司投資，促進(jìn)增加中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量，逐步形成由全國性、區(qū)域性和社區(qū)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)組合而成的多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。要建立和完善中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度，組建中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開辦信用保險業(yè)務(wù)，以保證中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作的安全性和穩(wěn)定性，分散其經(jīng)營風(fēng)險。
第五，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，增加金融服務(wù)種類。 針對科技型中小企業(yè)一般資產(chǎn)規(guī)模較小,且主要是無形資產(chǎn)的特點(diǎn),可以嘗試創(chuàng)新?lián)５盅悍绞桨l(fā)放貸款。一是開展知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資貸款。科技型中小企業(yè)通常擁有較高的技術(shù)水平,但缺乏土地、不動產(chǎn)等傳統(tǒng)的可以用作抵押的物品,可以考慮以知識產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保品替代傳統(tǒng)的物質(zhì)擔(dān)保。二是根據(jù)訂單數(shù)量,確定貸款額度。三是開展動產(chǎn)擔(dān)保貸款。以企業(yè)的原材料、半產(chǎn)品、產(chǎn)品庫存等動產(chǎn)作為抵押物發(fā)放貸款,對銀行來講是一種可以考慮的貸款方式。適當(dāng)放寬科技型中小企業(yè)的授信額度和貸款期限。
第六、在外部融資環(huán)境改善的同時，科技型中小企業(yè)要努力提升自身的素質(zhì)，不斷完善內(nèi)部管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資金在企業(yè)內(nèi)部的良性循環(huán)。一要強(qiáng)化內(nèi)部財務(wù)管理，吸引高素質(zhì)的財務(wù)人才，審慎經(jīng)營，開源節(jié)流，確保企業(yè)良性可持續(xù)發(fā)展。二要強(qiáng)化信用意識。誠信是企業(yè)最好的名片，能幫助企業(yè)獲得更優(yōu)質(zhì)的市場資源，提高自身的市場競爭力。三要尋找其他金融工具。除了從銀行獲得貸款融資外，科技型中小企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)造和利用其他融資工具，如融資租賃、典當(dāng)、商業(yè)票據(jù)、應(yīng)用應(yīng)收賬款等來進(jìn)行融資，從而在關(guān)鍵時刻幫助自身走出資金困境。
來源：新華日報