私募基金作為大資管市場(chǎng)中最具活力與潛力的力量，截止2017年8月私募基金管理規(guī)模已超過(guò)10萬(wàn)億，在一片利好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下得到快速壯大發(fā)展的同時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)其監(jiān)管也愈加嚴(yán)格。在趨嚴(yán)的監(jiān)管形勢(shì)下，如何快速籌備成立一家具備私募牌照的基金管理公司？且聽律師教你實(shí)戰(zhàn)招數(shù)。
1、工商注冊(cè)成立公司
A.公司名稱與經(jīng)營(yíng)范圍：私募基金管理人的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣；經(jīng)營(yíng)范圍不能出現(xiàn)賣方類業(yè)務(wù)，為體現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，其他與私募基金管理無(wú)關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)也建議刪除。建議經(jīng)營(yíng)范圍更純粹些，選擇“投資管理”、“資產(chǎn)管理”比較靠譜。
B.公司注冊(cè)地址：設(shè)立新公司需選擇一個(gè)比較合適的注冊(cè)地址，除考慮是否提供注冊(cè)地址、是否開放注冊(cè)、區(qū)位辦公條件、配套服務(wù)外，還需關(guān)注稅收政策、投資獎(jiǎng)勵(lì)等優(yōu)惠政策。實(shí)際辦公地址與注冊(cè)地址不一致的，不影響后續(xù)私募基金登記備案，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)如實(shí)填報(bào)，律師事務(wù)所如實(shí)披露即可。
C.公司注冊(cè)資本：注冊(cè)資本一般1000萬(wàn)比較合適，關(guān)于實(shí)繳資本，協(xié)會(huì)要求實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營(yíng)超過(guò)6個(gè)月時(shí)間。股東可根據(jù)公司月度/年度成本測(cè)算決定實(shí)繳金額并約定注資時(shí)間，目前實(shí)踐中，200萬(wàn)元實(shí)繳出資應(yīng)屬于底線要求，注入后除維持公司日常運(yùn)營(yíng)外不得隨意轉(zhuǎn)出。
D.股東及實(shí)際控制人：股東是否具有涉外身份是協(xié)會(huì)明確要求核查的事項(xiàng)，除此之外，公司股東應(yīng)盡量避免涉及民間借貸、民間融資、配資服務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)。關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)）應(yīng)盡量減少。
E.其他事項(xiàng)：公司籌備成立，除籌辦以上事項(xiàng)外，還需辦理核名、公司工商注冊(cè)、開立銀行賬戶、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、刻章、開立社保公積金賬戶等事宜。
2、申請(qǐng)私募機(jī)構(gòu)牌照
A.牌照類型：私募基金管理人只能在下列3種類型中選擇一種：①私募證券投資基金管理人；②私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人；③其他私募投資基金管理。
B.法律意見書：申請(qǐng)私募牌照需聘請(qǐng)專業(yè)律師事務(wù)所進(jìn)行盡職調(diào)查并根據(jù)協(xié)會(huì)要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請(qǐng)登記備案時(shí)提交。
C.在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)申請(qǐng)牌照：在登錄https://ambers.amac.org.cn后，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)需按照進(jìn)度條的提示一步步完成：機(jī)構(gòu)基本信息-相關(guān)制度信息-機(jī)構(gòu)持牌及關(guān)聯(lián)方信息-誠(chéng)信信息--財(cái)務(wù)信息-實(shí)際控制人信息--高管信息--管理人登記法律意見書。其中高管需提前在“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”中進(jìn)行從業(yè)資格注冊(cè)或個(gè)人信息登記。協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的反饋次數(shù)限定在5次，并且提示如果超過(guò)5次反饋，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)將被鎖定3個(gè)月。
私募基金管理公司為順利拿下私募牌照，對(duì)于基金業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，需重點(diǎn)完善規(guī)范并加以整改。結(jié)合基金協(xié)會(huì)的監(jiān)管思路與律師實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，律師提示需重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)：
1、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
申請(qǐng)機(jī)構(gòu)結(jié)合股東個(gè)人能力、資產(chǎn)狀況、公司現(xiàn)有資源等因素確定的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)考慮核心股東人選和便于認(rèn)定實(shí)際控制人，設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)盡量避免股權(quán)均等分配。關(guān)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股東，除了考慮股東是否具有涉外身份外，還需重點(diǎn)關(guān)注股東的關(guān)聯(lián)公司與業(yè)務(wù)沖突服務(wù)機(jī)構(gòu)。對(duì)于實(shí)際控制股東名下有較多的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或與基金管理業(yè)務(wù)相沖突的相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的，需提前進(jìn)行規(guī)范與減少。
2、高管人員配備
A、高管人員配備：實(shí)踐中，股權(quán)類私募基金配備2名高管，證券類私募基金配備3名高管較為靠譜，同時(shí)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)需具備4名以上具有基金從業(yè)資格人員（包括高管）。其中法定代表人，總經(jīng)理，風(fēng)控負(fù)責(zé)人必須具備基金從業(yè)資格，合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得參與投資業(yè)務(wù)。
B、履歷：高管履歷是高管任職能力的重要證明，高管的基本信息、學(xué)歷信息、工作經(jīng)歷、基金從業(yè)資格的取得方式及時(shí)間等信息都需要披露以考察機(jī)構(gòu)高管有無(wú)開展私募業(yè)務(wù)的能力。需要注意的是：高管履職能力是協(xié)會(huì)關(guān)注重點(diǎn)，另外，高管入職前在公募機(jī)構(gòu)工作從事基金經(jīng)理職務(wù)的，還需滿足3個(gè)月“靜默期”的要求。
C、兼職情況：高管應(yīng)當(dāng)與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)簽訂勞動(dòng)合同，交納社保，為順利通過(guò)私募登記備案，原則上高管應(yīng)高比例全職為宜，盡量避免兼職。其中，合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人對(duì)內(nèi)對(duì)外都不應(yīng)兼職，其他高管不得在非關(guān)聯(lián)私募機(jī)構(gòu)兼職，若存在其他高管在關(guān)聯(lián)私募機(jī)構(gòu)或非私募機(jī)構(gòu)兼職的情形，應(yīng)全面核查該高管兼職是否違反競(jìng)業(yè)禁止并結(jié)合該高管個(gè)人能力、兼職機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況等因素分析該兼職的合理性，兼職人員是否能兼顧多方工作、公平對(duì)待服務(wù)對(duì)象等。
3、公司組織架構(gòu)
一般申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)配備8名以上的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風(fēng)控部，行政部，市場(chǎng)部，人事部等，各配備1-2名員工，重點(diǎn)加強(qiáng)投資部與風(fēng)控部的人員配置。考慮到前期公司運(yùn)營(yíng)成本，在業(yè)務(wù)開展初期階段，組織架構(gòu)可做適當(dāng)精簡(jiǎn)，只設(shè)立總經(jīng)理、投資部和風(fēng)控部，但協(xié)會(huì)要求需披露與相關(guān)機(jī)構(gòu)簽訂擬外包的框架協(xié)議情況。同時(shí)，組織架構(gòu)需與公司具體制度文件、《展業(yè)計(jì)劃書》等確定的人力資源配備相呼應(yīng)。
4、公司展業(yè)計(jì)劃
近期協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的展業(yè)計(jì)劃加大了監(jiān)管力度，在反饋意見中反復(fù)要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)具體說(shuō)明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)定位及展業(yè)規(guī)劃，從協(xié)會(huì)角度，是建議有具體項(xiàng)目后再進(jìn)行私募基金管理人登記，故為順利通過(guò)備案，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂展業(yè)計(jì)劃書提交協(xié)會(huì)審核。針對(duì)展業(yè)計(jì)劃書，可結(jié)合基金產(chǎn)品的具體發(fā)行同時(shí)準(zhǔn)備做短期（3-6個(gè)月）與長(zhǎng)期（1年以上）的展業(yè)計(jì)劃，計(jì)劃書可從以下幾方面具體展開：
（1）整體規(guī)劃：包括產(chǎn)品規(guī)模，團(tuán)隊(duì)投資策略、主要投資領(lǐng)域以及具體運(yùn)作規(guī)劃等：
（2）團(tuán)隊(duì)構(gòu)成：對(duì)于合規(guī)風(fēng)控人員在履職過(guò)程中如何履行監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議職能應(yīng)具體論述，結(jié)合過(guò)往從業(yè)經(jīng)歷突出其獨(dú)立履職能力；
（3）風(fēng)控措施：可從整體運(yùn)營(yíng)、項(xiàng)目管理、合規(guī)風(fēng)控人員的履職三個(gè)方面分別展開論述。
（4）項(xiàng)目?jī)?chǔ)備：該部分是展業(yè)計(jì)劃書的重點(diǎn)內(nèi)容，為切實(shí)證明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況，應(yīng)同時(shí)提交戰(zhàn)略合作協(xié)議或投資意向書等證明材料，若無(wú)前述材料，應(yīng)提交加蓋機(jī)構(gòu)公章的詳盡項(xiàng)目投資計(jì)劃書，以備協(xié)會(huì)審查。